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FONDI COMUNI D'INVESTIMENTO
I fondi comuni di investimento sono degli Organismi di Investimento
Collettivo del Risparmio OICR i quali raccogliendo denaro dei
risparmiatori affidano la gestione dei propri risparmi ad una società di
gestione del risparmio la SGR. e sono regolati dalla legge n. 77 del
1983.
La funzione dei fondi comuni è di investire denaro raccolto presso i
sottoscrittori in valori mobiliari i quali costituiscono il patrimonio
indiviso del fondo, di cui ogni risparmiatore ha in possesso un certo
numero di quote .Chi partecipa al fondo a prescindere dalla tipologia di
fondo ha gli stessi diritti: guadagni o perdite, dall’ attimo in cui il
fondo non garantisce un rendimento sicuro ( tranne alcune tipologie
particolari di prodotto ). I fondi comuni, gestiti da professionisti,
fanno in modo che a i piccoli investitori, di sottoscrivere investimenti
attaccati al proprio profilo finanziario, in termini di rischio
rendimento.
Per di più per mezzo dei piani di accumulo, nel mercato si sono
avvicinate persone che al momento non disponevano di considerevoli
risparmi In correlazione agli obiettivi finanziari, al rischio e
rendimento previsto il risparmiatore può scegliere tra diversi tipi di
fondi: bilanciati, obbligazionari, azionari, di liquidità e flessibili. FORME
DI FONDI COMUNI D'INVESTIMENTO
Esistono fondi obbligazionari, azionari o bilanciati, a seconda della
prevalenza nel pacchetto di investimenti di azioni, obbligazioni o di
una combinazione equilibrata delle due. Naturalmente, i fondi
obbligazionari hanno rischio e rendimento più bassi dei fondi azionari,
e viceversa.
I fondi comuni obbligazionari sono per l’appunto fondi che hanno in
portafoglio esclusivamente obbligazioni societarie o titoli di Stato.
Spesso i fondi sono specializzati in settori o aree geografiche: ad
esempio, ci può essere un fondo sulle obbligazioni societarie europee
emesse da società a rating elevato, oppure un fondo sui titoli di Stato
sudamericani, o ancora un fondo di obbligazioni emesse da società
tecnologiche dell’Estremo Oriente. E’ un investimento rivolto ai
risparmiatori più tradizionali in quanto non rappresentano dei grossi
rischi di capitale anche se in certi particolari periodi (tassi in
diminuzione)si possono avere delle perdite contenute; più rischiosi sono
quei fondi che investono nelle obbligazioni in valuta estera proprio per
il rischio valuta.
I fondi azionari rappresentano lo strumento più adatto per chi ama
investire in borsa e non ha un capitale a disposizione che gli permetta
una sufficiente diversificazione tra i titoli dei diversi mercati
mondiali. vantaggi di affidarsi ad un fondo comune azionario
risiedono nella possibilità di ottenere maggiori guadagni, sebbene ci si
debba fare carico di un maggior rischio che subentrino perdite
dipendenti dall’andamento del mercato azionario. Rispetto
all’investimento diretto in azioni, scegliere di ricorrere ad un fondo
comune azionario comporta spesso una maggiore diversificazione degli
investimenti (in maniera funzionale ad un contenimento dei rischi
associati all’investimento), la possibilità di usufruire dei servizi di
una società specializzata dotati di adeguate conoscenze tecniche e
dell’esperienza necessaria nel campo e l’opportunità di investire su
mercati altrimenti non raggiungibili.
Il fondo bilanciato ha il merito di essere il fondo maggiormente
diversificato, sia per tipologia di investimento (azioni e obbligazioni)
che per aree geografiche, potendo investire su più mercati se si tratta
di fondi bilanciati internazionali. Il fondo bilanciato è adatto a chi
non vuole seguire i propri investimenti nel tempo e si aspetta un
rendimento superiore all’investimento obbligazionario nel medio periodo. |
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